Τα μεσάνυχτα της 1ης Ιουλίου 1997, το Χονγκ Κονγκ επανέρχεται στην κινεζική κυριαρχία σε τελετή στην οποία παρευρέθηκαν ο Βρετανός Πρωθυπουργός Τόνι Μπλερ, ο Πρίγκιπας Κάρολος της Ουαλίας, ο Κινέζος Πρόεδρος Τζιανγκ Τσεμίν και η υπουργός Εξωτερικών των ΗΠΑ Μαντλίν Ολμπράιτ. Μερικές χιλιάδες Χονγκ Κονγκ διαμαρτυρήθηκαν για τον κύκλο εργασιών, ο οποίος ήταν άλλως εορταστικός και ειρηνικός.
Το 1839, η Βρετανία εισέβαλε στην Κίνα για να συντρίψει την αντίθεσή της στις παρεμβάσεις της στις οικονομικές, κοινωνικές και πολιτικές υποθέσεις της χώρας. Μια από τις πρώτες πράξεις του πολέμου της Βρετανίας ήταν να καταλάβει το Χονγκ Κονγκ, ένα αραιοκατοικημένο νησί στα ανοικτά των ακτών της νοτιοανατολικής Κίνας. Το 1841, η Κίνα παραχώρησε το νησί στους Βρετανούς με την υπογραφή της Συνέλευσης του Chuenpi και το 1842 υπογράφηκε η Συνθήκη του Nanking, που τελείωσε επίσημα τον πρώτο πόλεμο του οπίου.
Η νέα αποικία της Βρετανίας άνθισε ως εμπορικό κέντρο Ανατολής-Δύσης και ως εμπορική πύλη και κέντρο διανομής της νότιας Κίνας. Το 1898, η Βρετανία έλαβε επιπλέον 99 χρόνια διακυβέρνησης για το Χονγκ Κονγκ στο πλαίσιο της Δεύτερης Σύμβασης του Πεκίνου. Τον Σεπτέμβριο του 1984, μετά από χρόνια διαπραγματεύσεων, οι Βρετανοί και οι Κινέζοι υπέγραψαν επίσημη συμφωνία για την έγκριση του κύκλου εργασιών του 1997 στο νησί με αντάλλαγμα μια κινεζική υπόσχεση διατήρησης του καπιταλιστικού συστήματος του Χονγκ Κονγκ. Την 1η Ιουλίου 1997, το Χονγκ Κονγκ παραδόθηκε ειρηνικά στην Κίνα σε μια τελετή στην οποία συμμετείχαν πολλοί κινέζοι, βρετανοί και διεθνείς αξιωματούχοι. Ο γενικός διευθυντής της νέας κυβέρνησης του Χονγκ Κονγκ, Tung Chee Hwa, διατύπωσε μια πολιτική βασισμένη στην έννοια "μία χώρα, δύο συστήματα", διατηρώντας έτσι τον ρόλο του Χονγκ Κονγκ ως κύριο καπιταλιστικό κέντρο στην Ασία.
